DeFi 2.0 چیست و چرا مهم است؟
DeFi 2.0 یک نوآوری جدید از پروژه های رمزنگاری است که مشکلات DeFi 1.0 را بهبود می بخشد. هدف DeFi ارائه منابع مالی برای عموم مردم است، اما با مسائلی مانند مقیاس پذیری، امنیت، تمرکز، نقدینگی و دسترسی به اطلاعات مبارزه می کند. DeFi 2 می خواهد با آنها مبارزه کند و محیط را کاربرپسندتر کند. در صورت موفقیت، DeFi می تواند به کاهش خطرات و عوارضی که کاربران ارزهای دیجیتال را از استفاده از آن باز می دارد، کمک کند.
ما در حال حاضر موارد استفاده مختلفی از DeFi 2 داریم که در حال حاضر روی آنها کار می کنیم. برخی از پلتفرم ها به شما امکان می دهند از توکن های LP خود استفاده کنید و به عنوان وثیقه برای وام، توکن های LP را در اختیار Yield Farming قرار دهید. این مکانیسم به شما این امکان را می دهد که از دارایی خود سود بیشتری دریافت کنید در حالی که هنوز از استخر پاداش دریافت می کنید.
زمانی که وثیقه شما برای وام دهنده سود می برد، می توانید وام های روز پرداخت کنید. این سیستم سود وام را بدون پرداخت سود توسط وام گیرنده پرداخت می کند. سایر برنامه ها شامل بیمه در برابر قراردادهای هوشمند به خطر افتاده و ضررهای دائمی است.
یک روند رو به رشد در DeFi 2، حاکمیت و تمرکززدایی DAO ها است. با این حال، دولت ها و قوانین در نهایت می توانند بر تعداد پروژه های اجرا شده تأثیر بگذارند. این را هنگام سرمایه گذاری در پروژه ها در نظر داشته باشید زیرا ممکن است خدمات ارائه شده را تغییر دهد.
مقدمه
تقریباً دو سال از ظهور DeFi (مالی غیرمتمرکز) در سال 2020 می‌گذرد. از آن زمان، ما پروژه‌های DeFi فوق‌العاده موفقی مانند UniSwap، تمرکززدایی تجارت و امور مالی، و راه‌های جدید برای جلب علاقه به دنیای ارزهای دیجیتال داشته‌ایم. اما همانطور که با بیت کوین تجربه کردیم، هنوز مشکلاتی برای حل در چنین زمینه جدیدی وجود دارد. در پاسخ، اصطلاح DeFi 2 برای توصیف نسل جدیدی از برنامه های غیرمتمرکز DeFi (DApps) رایج شده است.
DiFi 2 چیست؟
DiFi 2 یک نوآوری جدید است که سعی می کند مشکلاتی را که در موج اولیه DiFi 1 مشاهده می شد بهبود بخشد و اصلاح کند. DeFi در ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز به هر کسی که کیف پول رمزنگاری داشت انقلابی بود، اما هنوز هم دارای نقاط ضعفی است. کریپتو قبلاً این فرآیند را با بلاک چین های نسل دوم مانند اتریوم (ETH) در حال بهبود بر روی بیت کوین دیده است. DeFi 2 همچنین باید به مقررات انطباق جدیدی که دولت ها قصد معرفی آن را دارند، مانند احراز هویت مشتری و قوانین ضد پولشویی، رسیدگی کند.
بیایید به یک مثال نگاه کنیم. استخرهای نقدینگی (LPs) در فضای DeFi بسیار موفق بوده اند، زیرا به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می دهند برای شرط بندی جفت توکن، کارمزد دریافت کنند. با این حال، اگر نسبت قیمت توکن تغییر کند، ارائه دهندگان نقدینگی در معرض خطر از دست دادن پول (زیان دائمی) هستند. پروتکل DeFi 2 می تواند با پرداخت هزینه ای ناچیز بیمه ای را در برابر این موضوع ارائه دهد. این تصمیم انگیزه های بیشتری برای سرمایه گذاری در LP ایجاد می کند و به کاربران، سهامداران و فضای DeFi به عنوان یک کل سود می رساند.
محدودیت های DeFi چیست؟
قبل از اینکه به موارد استفاده DeFi 2 بپردازیم، بیایید به مشکلاتی که سعی در حل آن دارد نگاه کنیم. بسیاری از مسائلی که در اینجا وجود دارد مشابه مسائلی است که به طور کلی با فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال مواجه است:
1- مقیاس پذیری: پروتکل‌های DeFi بر روی یک بلاک چین با ترافیک و هزینه‌های تراکنش بالا کار می‌کنند و هزینه‌های تراکنش بالاست. کارهای ساده ممکن است زمان زیادی را صرف کنند و مقرون به صرفه نباشند.
2- اوراکل ها: محصولات مالی بسته به جزئیات خارجی به اوراکل های با کیفیت بالاتر (منابع داده شخص ثالث) نیاز دارند.
3- تمرکز: افزایش درجه تمرکززدایی باید یک هدف در DeFi باشد. با این حال، بسیاری از پروژه ها هنوز DAO ندارند.
4- امنیت: اکثر کاربران خطرات موجود در DeFi را مدیریت یا درک نمی کنند. آنها میلیون‌ها دلار در قراردادهای هوشمندی به اشتراک می‌گذارند که کاملاً مطمئن نیستند. اگرچه ممیزی های امنیتی وجود دارد، به روز رسانی ارزش این ممیزی ها را کاهش می دهد.
5- نقدینگی: بازارها و استخرهای نقدینگی در میان بلاک چین ها و پلتفرم های مختلف توزیع می شوند و نقدینگی را توزیع می کنند. پوشش نقدینگی همچنین باعث قفل وجوه و ارزش کل آنها می شود. در بیشتر موارد، توکن‌های موجود در استخرهای نقدینگی را نمی‌توان در جای دیگری مورد استفاده قرار داد و در نتیجه باعث ناکارآمدی سرمایه می‌شود.
چرا DiFi 2 مهم است؟
حتی برای سرمایه گذاران و کاربران باتجربه ارزهای دیجیتال، استفاده از DeFi می تواند ترسناک و چالش برانگیز باشد. با این حال، هدف آن کاهش موانع ورود و ایجاد فرصت‌های درآمدی جدید برای دارندگان ارز دیجیتال است. مصرف کنندگانی که ممکن است نتوانند از بانک سنتی وام دریافت کنند می توانند با DiFi وام دریافت کنند.
DeFi 2 مهم است زیرا می تواند بدون به خطر انداختن ریسک، امور مالی را دموکراتیک کند. DiFi 2 همچنین سعی در رفع مشکلات ذکر شده در قسمت قبل و بهبود تجربه کاربری دارد. اگر بتوانیم این کار را انجام دهیم و مشوق های بهتری ارائه کنیم، همه می توانند از این حوزه بهره ببرند.
با استفاده از DiFi
لازم نیست منتظر موارد استفاده Defy 2 باشیم. در حال حاضر پروژه هایی وجود دارد که خدمات جدید DeFi را در بسیاری از شبکه ها از جمله Ethereum، BNB chain، Solana و دیگر بلاک چین های قرارداد هوشمند ارائه می دهند. در اینجا ما به برخی از رایج ترین آنها نگاه می کنیم:
قفل ارزش دارایی های تعهد شده را باز کنید
اگر تا به حال یک جفت توکن را در یک استخر نقدی قرار داده اید، می دانید که در ازای آن، توکن های LP دریافت خواهید کرد. با DiFi، می‌توانید توکن‌های LP را در یک پلتفرم افزایش درآمد به اشتراک بگذارید تا سود خود را به حداکثر برسانید.
DiFi 2 این کار را یک قدم فراتر می برد و از این توکن های LP Yield Farming به عنوان وثیقه استفاده می کند. این می تواند قرض گرفتن یک راز دیجیتال از یک پروتکل وام یا برش توکن ها در یک فرآیند شبیه ساز دائو (DAI) باشد. مکانیسم دقیق بسته به پروژه متفاوت خواهد بود، اما ایده این است که توکن‌های LP شما ارزش خود را به روی امکانات جدید باز می‌کنند و در عین حال سود سالانه را نیز شامل می‌شوند.
بیمه قرارداد هوشمند
بررسی دقیق قرارداد هوشمند دشوار است مگر اینکه یک توسعه دهنده با تجربه باشید. بدون این دانش، شما فقط می توانید تا حدی یک پروژه را ارزیابی کنید. این یک ریسک بزرگ در هنگام سرمایه گذاری در پروژه های DeFi ایجاد می کند. با DeFi 2 امکان دریافت بیمه DeFi در قراردادهای هوشمند خاص وجود دارد.
تصور کنید از یک بهینه ساز رشد درآمد استفاده کنید و توکن های LP را در قرارداد هوشمند خود قرار دهید. اگر قرارداد هوشمند به خطر بیفتد، می توانید تمام سپرده های خود را از دست بدهید. یک پروژه بیمه می تواند با پرداخت هزینه ای به شما سپرده شما را در بستر کشاورزی محصول تضمین کند. توجه داشته باشید که این فقط برای یک قرارداد هوشمند خاص خواهد بود. اگر قرارداد استخر نقدینگی به خطر بیفتد، معمولاً پرداختی دریافت نخواهید کرد. با این حال، اگر قرارداد دکل استخراج معدن به خطر بیفتد اما تحت پوشش بیمه قرار گیرد، احتمالاً خسارت دریافت خواهید کرد.
بیمه خسارت موقت
اگر در یک استخر نقدینگی سرمایه گذاری کنید و شروع به استخراج نقدینگی کنید، هرگونه تغییر در نسبت قیمت دو توکنی که در آن قفل کرده اید می تواند منجر به زیان مالی شود. این فرآیند به عنوان ضرر موقت شناخته می شود، اما پروتکل های جدید DeFi 2 در حال بررسی راه های جدیدی برای کاهش این خطر هستند.
به عنوان مثال، تصور کنید یک توکن به یک LP یک طرفه اضافه کنید که در آن نیازی به اضافه کردن یک جفت نیست. سپس پروتکل توکن بومی آنها را به عنوان طرف دیگر جفت ارز اضافه می کند. سپس کمیسیون های پرداخت شده توسط صرافی ها را در جفت مربوطه دریافت خواهید کرد.
با گذشت زمان، پروتکل از هزینه های خود برای ایجاد یک صندوق بیمه استفاده می کند تا سپرده شما را در برابر اثرات زیان بیمه کند. اگر هزینه های کافی برای پوشش زیان ها وجود نداشته باشد، پروتکل می تواند توکن های جدیدی برای پوشش آنها ایجاد کند. اگر توکن‌ها خیلی زیاد باشد، می‌توان آنها را برای بعد ذخیره کرد یا برای کاهش عرضه سوزاند.
وام های خود را پس دهید
استقراض معمولاً شامل ریسک انحلال و پرداخت بهره است. اما با DiFi 2، نیازی به آن نیست. به عنوان مثال، تصور کنید یک وام 100 دلاری از یک وام دهنده رمزنگاری دریافت می کنید. وام دهنده 100 دلار ارز دیجیتال به شما می دهد، اما 50 دلار به عنوان وثیقه نیاز دارد. هنگامی که سپرده خود را ارائه می کنید، وام دهنده از آن برای کسب سود برای بازپرداخت وام شما استفاده می کند. پس از اینکه وام دهنده 100 دلار در ارز دیجیتال شما به همراه یک حق بیمه اضافی به دست آورد، سپرده شما برگردانده می شود. در اینجا هم خطر مایع شدن وجود ندارد. اگر ارزش توکن وثیقه کاهش یابد، بازپرداخت وام بیشتر طول می کشد.
چه کسی DiFi 2 را کنترل می کند؟
با این همه ویژگی و برنامه، ارزش این را دارد که بپرسیم چه کسی آنها را کنترل می کند؟ خوب، همیشه یک روند غیرمتمرکز در فناوری بلاک چین وجود داشته است. DiFi نیز از این قاعده مستثنی نیست. یکی از اولین پروژه های DeFi 1، DAI (DAI)، استانداردی را برای حرکت تعیین کرد. اکنون بیشتر و بیشتر رایج شده است که پروژه ها جامعه خود را کشف کنند.
بسیاری از توکن های پلتفرم نیز به عنوان توکن های حکومتی کار می کنند و به دارندگان خود حق رای می دهند. منطقی است انتظار داشته باشیم که DeFi 2 تمرکززدایی بیشتری را به فضا بیاورد. با این حال، نقش انطباق و مقررات با رسیدن به DeFi اهمیت فزاینده ای پیدا می کند.
خطرات DiFi 2 چیست و چگونه از آنها پیشگیری کنیم؟
Defy 2 بسیاری از خطرات مشابه Defy را دارد. در اینجا برخی از موارد اصلی و کارهایی که می توانید برای محافظت از خود انجام دهید آورده شده است.
1- قراردادهای هوشمندی که با آنها تعامل دارید ممکن است دارای نقاط ضعف و حفره های امنیتی باشد که قابل هک شدن باشد. ممیزی هرگز تضمینی برای ایمنی پروژه نیست. تا آنجا که ممکن است در مورد پروژه تحقیق کنید و درک کنید که سرمایه گذاری همیشه مستلزم ریسک است.
2- مقررات می تواند بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد. دولت ها و تنظیم کننده ها در سراسر جهان به اکوسیستم DeFi علاقه مند هستند. در حالی که مقررات و قوانین می توانند امنیت و ثبات رمزارز را تضمین کنند، برخی از پروژه ها ممکن است مجبور شوند خدمات خود را به عنوان قوانین جدید تغییر دهند.
3- ضرر موقت: حتی با وجود بیمه، باز هم برای هرکسی که بخواهد وارد استخراج نقدینگی شود، ریسک بزرگی است. خطر را هرگز نمی توان به طور کامل از بین برد.
4- ممکن است دسترسی به وجوه دشوار باشد. اگر روی یک پروژه از طریق رابط وب سایت شرط بندی می کنید، ممکن است ایده خوبی باشد که قرارداد هوشمند را در یک مرورگر بلاک چین نیز قرار دهید. در غیر این صورت، در صورت از کار افتادن وب سایت، نمی توانید برداشت کنید. با این حال، برای تعامل مستقیم با قرارداد هوشمند، به تخصص فنی نیاز دارید.
آخرین کلمه
اگرچه ما در حال حاضر پروژه های موفق زیادی در فضای DeFi داریم، اما هنوز پتانسیل کامل DeFi 2 را مشاهده نکرده ایم. این هنوز برای اکثر کاربران پیچیده است و هیچ کس نباید از محصولات مالی استفاده کند که کاملاً درک نمی کنند. هنوز کار برای ایجاد یک فرآیند ساده، به ویژه برای کاربران جدید وجود دارد. ما شاهد موفقیت در راه های جدید برای کاهش ریسک و کسب بازده سالانه بالا بوده ایم، اما باید منتظر بمانیم و ببینیم آیا DeFi به طور کامل به وعده خود عمل می کند یا خیر.
برای مطالعه اخبار مرتبط با ارزهای رمزنگاری شده در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.