نسبت ریسک به پاداش چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

نسبت ریسک / پاداش

نسبت ریسک به پاداش به شما می گوید که چقدر ریسک برای پاداش بالقوه انجام می دهید. معامله گران و سرمایه گذاران خوب، سرمایه گذاری های خود را بسیار دقیق انتخاب می کنند. آنها به دنبال بالاترین پتانسیل صعودی با کمترین ضرر احتمالی هستند. اگر یک سرمایه گذاری بتواند همان بازده اما با ریسک کمتر را فراهم کند، ممکن است سرمایه گذاری بهتری باشد.

مقدمه

چه معامله روزانه داشته باشید و چه در معاملات نوسانی، چند مفهوم اساسی از ریسک وجود دارد که باید آنها را درک کنید. آنها اساس درک شما از بازار را تشکیل می دهند و به شما مبنایی برای هدایت فعالیت های تجاری و تصمیمات سرمایه گذاری خود می دهند. در غیر این صورت نمی توانید در بلندمدت سرمایه گذاری سودآوری داشته باشید. ما قبلاً در مورد مدیریت ریسک، اندازه موقعیت و توقف ضرر صحبت کرده ایم. با این حال، اگر فعالانه معامله می کنید، باید چیز بسیار مهمی را درک کنید. در رابطه با پاداش احتمالی چقدر ریسک می کنید؟ به عبارت دیگر، نسبت ریسک به پاداش شما چقدر است؟

در این مقاله به نحوه محاسبه نسبت ریسک به پاداش برای معاملات خود می پردازیم.

نسبت ریسک / پاداش چیست؟

نسبت ریسک به پاداش (R/R یا R) محاسبه می‌کند که یک معامله‌گر چقدر ریسک را برای پاداش احتمالی متحمل می‌شود. به عبارت دیگر، پاداش بالقوه را برای هر 1 دلاری که در یک سرمایه گذاری به خطر می اندازید را نشان می دهد. خود محاسبه بسیار ساده است. حداکثر ریسک خود را بر سود خالص هدف تقسیم می کنید. چگونه این کار را انجام می دهید ابتدا به جایی که می خواهید وارد معامله شوید نگاه می کنید. سپس تصمیم می گیرید که سود را کجا نگه دارید (در صورت موفقیت آمیز بودن معامله) و محل توقف ضرر (اگر معامله زیانده باشد). اگر می خواهید ریسک خود را به درستی مدیریت کنید، این مفهوم بسیار مهم است. معامله گران خوب قبل از ورود به معامله، اهداف سود و زیان خود را تعیین می کنند.

شما اکنون هر دو هدف ورود و خروج خود را دارید، به این معنی که می توانید نسبت ریسک به پاداش خود را محاسبه کنید. شما این کار را با تقسیم ریسک بالقوه بر پاداش بالقوه خود انجام می دهید. هرچه این نسبت کمتر باشد، پاداش بالقوه بیشتری به ازای هر “واحد” ریسک دریافت می کنید. بیایید ببینیم این فرمول در عمل چگونه کار می کند.

نحوه محاسبه نسبت ریسک به پاداش

فرض کنید می خواهید موقعیتی برای خرید بیت کوین باز کنید. شما تجزیه و تحلیل قیمت خود را انجام می دهید و تعیین می کنید که سفارش سود شما 15٪ بالاتر از قیمت ورودی شما خواهد بود. در عین حال سوال زیر را نیز مطرح می کنید. تحلیل ما به چه قیمتی بی اعتبار است؟ اینجاست که باید دستور توقف ضرر خود را تنظیم کنید. در این صورت، شما تصمیم می گیرید که نقطه انصراف شما 5 درصد از نقطه ورود شما باشد. شایان ذکر است که اینها معمولاً نباید بر اساس اعداد درصد دلخواه باشد. شما باید یک هدف سود تعیین کنید و بر اساس تجزیه و تحلیل خود از بازارها ضرر را متوقف کنید. شاخص های تحلیل تکنیکال می تواند بسیار مفید باشد. بنابراین هدف ما سود 15 درصد و ضرر احتمالی ما 5 درصد است. نسبت ریسک به پاداش ما چقدر است؟ محاسبه ساده است:

نسبت ریسک به پاداش = زیان احتمالی تقسیم بر سود بالقوه

در این مورد 15.5 = 0.33 است. این بدان معناست که به ازای هر واحد ریسک ما به طور بالقوه سه برابر پاداش دریافت می کنیم. به عبارت دیگر، به ازای هر دلار ریسکی که می‌پذیریم، سه دلار سود دریافت می‌کنیم. بنابراین اگر موقعیتی به ارزش 100 دلار داشته باشیم، در ازای سود احتمالی 15 دلار، خطر از دست دادن 5 دلار را داریم. برای کاهش این نسبت، می‌توانیم گوزن توقف خود را به ورودی خود نزدیک‌تر کنیم. اما همانطور که گفتیم نباید نقاط ورود و خروج را بر اساس اعداد تصادفی محاسبه کرد. آنها باید بر اساس تحلیل ما محاسبه شوند. اگر انجام معامله نسبت ریسک به پاداش بالایی دارد، احتمالاً ارزشش را ندارد. شاید بهتر باشد ادامه دهید و به دنبال معامله ای با نسبت ریسک به پاداش خوب باشید.

توجه داشته باشید که موقعیت های با اندازه های مختلف می توانند نسبت ریسک به پاداش یکسانی داشته باشند. به عنوان مثال، اگر ما موقعیتی به ارزش 10000 دلار داشته باشیم، برای سود احتمالی 1500 دلار در معرض خطر از دست دادن 500 دلار هستیم (نسبت هنوز 1:3 است). این نسبت تنها در صورتی تغییر می کند که موقعیت نسبی حد سود و حد ضرر خود را تغییر دهیم.

نسبت پاداش به ریسک

شایان ذکر است که بسیاری از معامله گران این محاسبه را به صورت معکوس انجام می دهند و به جای آن نسبت ریسک / سود را محاسبه می کنند. چرا؟ خب این فقط سلیقه ایه بعضی ها راحت تر این را می فهمند. محاسبه آن دقیقا برعکس فرمول ریسک-پاداش است. بنابراین، نسبت پاداش/ریسک ما در مثال بالا 15.3 = 3 خواهد بود. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید، نسبت پاداش/ریسک بالا بهتر از نسبت پاداش/ریسک پایین است.

به عنوان مثال، راه اندازی یک معامله با نسبت پاداش/ریسک 3.28

ریسک و پاداش

فرض کنید در باغ وحش هستیم و شرط می بندیم. اگر مخفیانه وارد خانه پرنده شوید و از دستانتان به طوطی غذا بدهید، 1 بیت کوین به شما می دهم. خطر بالقوه چیست؟ خوب، از آنجایی که شما کاری را انجام می دهید که نباید انجام می دادید، ممکن است توسط پلیس دستگیر شوید. از طرف دیگر، اگر موفق شوید، 1 بیت کوین دریافت خواهید کرد. در عین حال من یک جایگزین پیشنهاد می کنم. اگر مخفیانه وارد قفس ببر شوید و با دست خالی به آن گوشت خام بدهید، 1.1 بیت کوین به شما می دهم. خطر بالقوه در اینجا چیست؟ مطمئناً می توانید توسط پلیس دستگیر شوید. اما این احتمال وجود دارد که ببر به شما حمله کند و شما را مجروح کند. از طرف دیگر، روند صعودی کمی بهتر از شرط بندی پرنده است زیرا در صورت موفقیت، بیت کوین بیشتری دریافت می کنید.

کدام یک معامله بهتر به نظر می رسد؟ هر دو از نظر فنی معاملات بدی هستند، زیرا شما نباید قوانین را به این شکل زیر پا بگذارید. با این حال، با شرط بندی ببر، ریسک بسیار بیشتری را برای پاداش بالقوه کمی بیشتر می پذیرید. به همین ترتیب، بسیاری از معامله‌گران تلاش می‌کنند تا معاملاتی را ایجاد کنند که بیشتر از آن‌که ببازند، برنده شوند. این همان چیزی است که به آن فرصت نامتقارن می گویند (پتانسیل صعودی بیشتر از پتانسیل نزولی است).

استفاده از نسبت ریسک به پاداش در کنار سایر نسبت ها

یکی از نسبت‌هایی که در کنار نسبت ریسک به پاداش استفاده می‌شود، نرخ سود است. نرخ برد شما تعداد معاملات برنده شما تقسیم بر تعداد معاملات بازنده شما است. به عنوان مثال، اگر نرخ برد 60 درصدی داشته باشید، در 60 درصد معاملات خود (به طور متوسط) سود می کنید. بیایید ببینیم چگونه می توانید از این در مدیریت ریسک استفاده کنید. به عنوان مثال، یک معامله گر درگیر در خرید و فروش گزینه ها ممکن است خطر از دست دادن 100 دلار را برای به دست آوردن 700 دلار داشته باشد. در این مورد، نسبت ریسک به پاداش آنها 1:7 است. با این حال، گزینه هایی که آنها معامله می کنند ریسکی هستند و فقط می توانند 20 درصد سود ارائه دهند.

با در نظر گرفتن WinRite، سناریوی دیگری را در نظر بگیرید: اگر ده معامله 100 دلاری انجام دهند و 1000 دلار برای آن خرج کنند، شانس برنده شدن 1400 دلار را دارند. با استفاده از این محاسبات، هم نسبت ریسک به پاداش و هم درصد سود، معامله‌گر می‌تواند باور کند که معاملات او شانس بیشتری نسبت به ضرر دارند. اما اگر معامله گر فقط 500 دلار برای یک معامله موفق آپشن دریافت کند، چه؟ سپس آنها فقط 1000 دلار از معاملات 1000 دلاری خود را دریافت می کنند. این فقط یک نقطه سربه سر خواهد بود. بنابراین، در نرخ سود 20 درصد، نسبت ریسک به پاداش آن باید حداقل 1:5 باشد.

معامله گران می توانند به تاریخچه نرخ برد خود نگاه کنند و از آن برای محاسبه یک نسبت ریسک به پاداش مناسب استفاده کنند که بتواند سود بالقوه کافی برای معامله را تخمین بزند. با این حال، استفاده از نسبت ریسک به پاداش در این روش کاربرد نسبتاً محدودی دارد. تعیین درصد سود برای تجارت یا فعالیت آینده تقریبا غیرممکن است و شما فقط می توانید با داده های گذشته کار کنید. با این حال، استفاده از نسبت ریسک به پاداش با یک اندیکاتور دیگر می تواند ابزار اضافی در جعبه ابزار معامله گر باشد.

نتیجه

در این مقاله، به بررسی نسبت ریسک به پاداش پرداختیم و معامله‌گران چگونه می‌توانند آن را در برنامه معاملاتی خود بگنجانند. محاسبه نسبت ریسک به پاداش در رابطه با مشخصات ریسک هر استراتژی مدیریت پول ضروری است. چیزی که در مورد ریسک ارزش در نظر گرفتن دارد، نگهداری دفتر معاملات است. با ثبت معاملات خود، می توانید تصویر دقیق تری از نحوه عملکرد استراتژی های خود دریافت کنید. همچنین می‌توانید به طور بالقوه آنها را با محیط‌های مختلف بازار و کلاس‌های دارایی تطبیق دهید.

با این حال، برخی از معامله گران می توانند با حاشیه سود بسیار کم سودآور باشند. چرا؟ زیرا نسبت ریسک / سود با نرخ سود آنها سازگار است. اگر آنها فقط پوزیشن هایی با نسبت ریسک به پاداش 1:10 بگیرند، می توانند 9 معامله متوالی را از دست بدهند و همچنان در یک معامله شکست بخورند. در این حالت، آنها فقط باید دو معامله از ده معامله را ببرند تا کل معاملات آنها سودآور باشد. اینگونه است که محاسبه نسبت ریسک به پاداش می تواند بسیار مفید باشد.

علاوه بر این، از نسبت سود به زیان نیز می توان برای محاسبه نسبت ریسک به پاداش معامله گر استفاده کرد. با استفاده از winrate، نسبت برد / باخت شما معاملات برنده شما به معاملات بازنده شما است، که به شما کمک می کند تا میزان موفقیت خود را تعیین کنید. به عنوان مثال، اگر نرخ برد 60% داشته باشید، معاملات شما در 60% مواقع سودآور هستند. شما همچنین می توانید از این در مدیریت ریسک استفاده کنید زیرا به شما کمک می کند نسبت ریسک به پاداش را محاسبه کنید. استفاده از سایر فرمول های نسبت، مانند نرخ برد و نسبت برد/ باخت، به معامله گران اجازه می دهد تا نسبت ریسک به پاداش خود را محاسبه کنند. به ویژه، آنها می توانند ارزش سود و زیان خود را تعیین کنند و ریسک هایی را که معامله گر می تواند متحمل شود، ارزیابی کنند.